Bài viết được biên dịch và lấy cảm hứng từ Michael Lantz – top advisor tại FORBES
Sợ hãi và lòng tham là những cảm xúc tự nhiên và mạnh mẽ. Nhiều khi, những cảm xúc này có thể mang lại lợi ích cho mọi người, nhưng cũng có những trường hợp mà hai cảm xúc này có thể gây ra hỗn loạn. Một ví dụ cụ thể về điều này là những gì chúng có thể gây ra với một kế hoạch đầu tư dài hạn.
Chúng ta đôi khi đã nghe câu “Kìa, hãy làm gì đó” khi ai đó làm đổ một cốc nước trước mặt mình. Tuy nhiên, có những lúc chỉ đứng đó và không làm gì mới chính xác là việc đúng đắn nên làm. Nếu bạn là một nhà đầu tư, chắc chắn bạn đã đối mặt với các tin tức hoặc cảm xúc khiến bạn muốn thay đổi kế hoạch đầu tư của mình nhiều không đếm xuể. Hoặc có ai đó đã nói với bạn về cơ hội đầu tư “không thể bỏ qua” tiếp theo, và bạn muốn tham gia mà không cần suy nghĩ nhiều. Không cần tranh luận về định giá của một số cổ phiếu nhất định, các nhà đầu tư đổ dồn tiền vào sau lời nói hoặc diễn đàn trực tuyến mà ở đó không hề có tính trách nhiệm. Họ đổ tiền vào các công ty có triển vọng đáng nghi ngờ chỉ để nhận lợi nhuận “miễn phí” mà bạn bè của họ “có vẻ” đang nhận được. Trong một số trường hợp, những nhà đầu tư này đã trả giá gấp 100 lần giá cổ phiếu (hoặc coin) so với một tuần trước vì đây là một cơ hội không thể bỏ qua – cho đến khi cơ hội đó biến mất giống như khoản đầu tư của họ. Trên thực tế, hiện nay có rất nhiều bộ phim về tài chính đang mô tả điều gì đã xảy ra với cơn cuồng nhiệt này. Khi sự phấn khích dừng lại, không có nhiều điều để duy trì những cao điểm giá cổ phiếu mới được bơm thổi và không khí đã nhanh chóng bị xì ra khỏi những quả bong bóng đó để lại một số nhà đầu tư với những tổn thất đáng kinh ngạc, đặc biệt là những người cuối cùng mua vào. Thật không may, nhiều người trong số những người này mới bắt đầu đầu tư và không nghi ngờ để lại một vị đắng chát trong miệng của họ và có thể ảnh hưởng đến việc đầu tư của họ trong tương lai.
Nhưng liệu đáng không? Những gì họ đã làm không phải là đầu tư. Đó là mạo hiểm hoặc thậm chí là cờ bạc. Trong khi cờ bạc, người ta nên mong đợi sẽ thắng hoặc thua. Họ không nên mong đợi tăng dần theo thời gian như các lợi nhuận tiềm năng của một danh mục đầu tư được xây dựng tốt.
Khía cạnh sợ hãi có thể hoạt động theo hướng đó – cả trong việc mua và bán. Trong sự nghiệp của một broker và cả là một nhà đầu tư, tôi đã nghe nhà đầu tư nói nhiều lần, “hãy bán bây giờ và mua lại khi nó giảm,” hoặc “hãy chờ để đầu tư cho đến khi chúng ta xem xét kỹ càng những gì sẽ xảy ra tiếp theo.” Điều này nghe có vẻ đơn giản nhưng thực tế, bạn đang chơi một trò chơi thời gian. Nếu bạn làm đúng, có lẽ đó là may mắn hơn là kỹ năng.
Những gì bạn thực sự đang nói là các tin tức trên báo đài hiện tại đang khsa xấu và điều đó làm bạn lo ngại… rằng bạn sẽ cảm thấy tốt hơn khi thị trường giảm và bắt đầu đầu tư sau đó. Tuy nhiên, để thị trường giảm, tin tức sẽ và phải trở nên tồi tệ hơn thế nhiều. Liệu lúc đó có phải là một tình huống có khả năng khiến bạn muốn đầu tư không? Đối với hầu hết các nhà đầu tư và trường hợp, câu trả lời là “không!” Thông thường, họ đợi đến khi tất cả các bài báo, tin đồn được làm sáng tỏ, điều này thường xảy ra lâu sau khi thị trường đã phục hồi, khiến họ bán ở mức giá thấp và mua ở mức giá cao. Chắc chắn không phải là công thức chúng ta mong muốn. Những cảm xúc này thường đi kèm với một cái gì đó gây ra nhiều căng thẳng lớn – như một cuộc chiến tranh, bệnh dịch, khủng hoảng kinh tế mà tạm gọi là thiên nga đen.
Hãy cùng xem xét dữ liệu từ một bài viết mang tính nghiên cứu khoa học của Tập đoàn Capital Group có tiêu đề “Thời gian, không phải là thời điểm, mới là điều quan trọng”. 1 minh họa cách việc giữ đầu tư trong một thời gian dài chứng tỏ là một quyết định tài chính tốt hơn hẳn. Trong nghiên cứu này, họ đã xem xét giai đoạn 20 năm từ ngày 31/12/2003 đến ngày 31/12/2022. Trong thời gian đó, đã xảy ra rất nhiều sự kiện cực kỳ quan trọng. Thống kê một cách trần trụi và xem xét hai khoản đầu tư giả định với mỗi nhà đầu tư đầu tư một khoản tiền bằng nhau mỗi năm trong 20 năm, chọn ngày đầu tư tốt nhất tuyệt đối mỗi năm (điều này có nghĩa là khi điểm số thấp nhất), và ngày xấu nhất mỗi năm để đầu tư (ngày điểm số cao nhất). Lợi suất hàng năm sau 20 năm khi mọi thứ đã kết thúc là sự khác biệt xấp xỉ 2% mỗi năm về lợi nhuận (+11,43% so với +9,48%). Mặc dù 2% là một con số lớn mỗi năm, nhưng đây thật sự là min và max chấp nhận được trong hai mươi năm. Thường là cảm xúc (và đôi khi là mong chờ vào vận may) mới là nhân tố đưa nhà đầu tư đến với ham muốn đo đếm lợi nhuận và ĐOÁN thị trường. Trong khi thử nghiệm trên là một ví dụ tốt về những gì đầu tư kiên nhẫn, có kỷ luật có thể đạt được.
Lantz, tác giả của bài viết bắt đầu sự nghiệp của mình ngay từ đầu năm 1991, và chỉ số Dow Jones khoảng 2,600.2 Ngày nay, chỉ số Dow Jones đã tăng khoảng mười hai lần.Điều đó có nghĩa là bất kỳ ai là nhà đầu tư 30 năm trước và trên thị trường, nên có từ 10-12 lần số tiền của họ mà không cần tiết kiệm. Nhiều người làm được nhưng cũng có đà phần số người là không thể. Tất nhiên, cuộc sống đôi khi trở nên khó khăn vì mục tiêu và thách thức cho các chi phí sinh hoạt, ăn ở hoặc giáo dục hoặc thay đổi công việc cần bạn ưu tiên về nguồn vốn và đầu tư. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư khác lại không đạt được các kết quả đơn giản này bằng cách cảm thấy cần phải thay đổi hướng các khoản đầu tư của họ mặc dù mục tiêu dài hạn của họ là cố định. Nhà đầu tư chuyển động vì nhiều lý do, nhưng đôi khi đó chỉ cần là tít giật gân của một vài bài báo hoặc cảm xúc làm gián đoạn kế hoạch.
Mọi người đều nói về việc trở thành một nhà đầu tư dài hạn, nhưng tôi tự hỏi có bao nhiêu người thực sự là như vậy. Chúng ta đã chứng kiến nhiều kiểu đầu tư rất phổ biến, như chỉ trong một năm như 2021, có một giai đoạn kết quả đầu tư đặc biệt ấn tượng. Tuy nhiên, nhà đầu tư trung bình trong những phi vụ đầu tư này tính đến nay có thể đã đạt được kết quả thấp hơn nhiều hoặc, trong một số trường hợp, là âm. Có nhẽ nào lại thế? Đó chính là sự tham lam, những nhà đầu tư đó đã làm mọi cách như vay mượn, cầm cố nhà cửa để đặt thêm tiền vào SAU khi đã chốt một khoản lợi nhuận dễ dàng đạt được.
Vậy, nhà đầu tư có thể làm gì để làm nghiêng cán cân lợi thế theo hướng của họ? Thật ra, lợi thế luôn và ĐANG ở phía bạn! Nếu một người có thể kiểm soát được cảm xúc của mình, không đầu hàng trước sợ hãi và lòng tham, hai cảm xúc mạnh mẽ nhất, và tránh nghĩ kiểu như “nhưng lần này tôi sẽ làm khác”, họ sẽ có khả năng đạt được mục tiêu của mình.
Bạn đang ở đâu sau vài năm đầu tư? Mục tiêu của bạn là gì? Bạn đang cảm thấy tham lam hay sợ hãi? Đừng nhìn vào Index, hãy nhìn vào gương và thật sự tự hỏi chính mình.
#dautu #daututaichinh #chungkhoan #taichinhcanhan #greedy #daututhongminh Finlink JSC